Son Dakika

Banka kurtarma ve kredi yapılandırması - V / Almanya, İspanya, İrlanda

09.10.2018 - 02:09 | Güncelleme:

Avrupa, ABD'nin krizini omuzlamak zorunda kalınca iki şey oldu. Önce ABD'nin sorunlu varlıkları, ardından kendi problemleri ile yüzleşmek icap etti.

Sorunlu varlıkların sistemin sağlıklı bölümünü etkilememesi için kötü bankalar kuruldu. İrlanda'da bu yapı NAMA ismini alırken, Almanya'da FMS-Wertmanagement oldu. İspanya'da kötü banka Sareb ismini aldı. 3 kuruluşun da  görevleri bankacılık sisteminden sorunlu varlıkları temizlemek ve geriye şüpheden arınmış bir sistem bırakmaktı.

Kötü bankaların işi zorunlu varlıkları toplayarak bitmiyor. Bunları mümkün olduğunca ıslah edip, daha fazla vergi mükelleflerine yük olmasınlar diye tahsil etmek aslında bankaların işi. Bunu yapmaları için de kendilerine kabaca 10-15 yıllık süreler tanındı.

 

KURULUŞ

Ara.09

Tem.12

Tem.10

TRANSFER EDİLEN VARLIKLAR

5 finansal kuruluştan gayri menkul varlıkları

9 finansal kuruluştan gayri menkul varlıkları

Hypo Real Estate alt yapı, kamu ve gayri menkul varlıkları

TOPLAM VARLIK

74 mlr euro

51 mlr euro

176 mlr euro

ORTALAMA İSKONTO

57%

63%

0%

ÖNGÖRÜLEN SÜRE

10 yıl

15 yıl

10 yıl

COĞRAFİ DAĞILIM

Britanya

İspanya

İtalya ve ABD

 

3 kuruluş içinde diğerlerinden ayrılanın Hypo Gayrimenkul kaynaklı sorunları temizlemen üzere kurulan FMS-Wm olduğu kolaylıkla görülüyor. Coğrafi koşulları ve varlık yapısı oldukça karmaşık olan bu fonun işi diğerlerine göre bu anlamda çok daha zordu. NAMA'nın milli gelirin %20'sine varan portföyü de azameti bakımından anmaya değer.

***

Kötü bankalar için 2 şey kritik önemde. Bunlardan ilki varlıkların bankalardan ne kadar ucuza alındığı. Hangi banka ne kadar cezaya razı olacak? Bir kez varlıklar ucuz fiyatlarla transfer edilebilirse gerisini getirmek daha kolay oluyor. Diğeri ise ekonominin perfromansı.

Burada anlaşılması gereken şey mekanizma. Bir kötü banka nasıl işleyecek? Elde ettiği varlıkları zaman içinde satarak. Bu arada ise almış olduğu varlıklar iskontolu dahi olsa zarar etmeye devam edebilirler.

A bankasından alınan B kredisi %60 indirim ile alınmış olsun. Bu varlık satılamayıp yıllar içinde bilanço kaldıkça taşıma maliyeti ve operasyon giderleri gibi maliyetler kötü bankaların daha fazla kamu parasına ihtiyaç duymasına sebebiyet verecektir. Ne kadar ucuza alınıp ne kadar hızlı satılırsa vergi ödeyenlerin o kadar az canı yanacaktır. Keza bankalar bir kez varlıklarını sattıktan sonra genellikle daha fazla zarara katlanmamaktadırlar -dünya örneklerinde-.

Ekonomik toparlanmanın hızı ise örneğin İrlanda'da aşikardır. Sadece birkaç yıl içinde varlıklarının %60'ını satmayı başaran NAMA kamu adına 20 milyar Euro'ya yakın kâr yaparak bunu bütçeye katmayı hedeflemektedir. Bunun sebebi ise İrlanda ekonomisindeki hızlı büyüme verileridir. 2014 ve 2017 yılları arasında ekonomi ortalama %10 civarında büyümüştür. Sorunlu varlıkları temizlemede bunun rolü oldukça önemlidir.

***

Tekrara düşmek pahasına, bu üç ülkede iki şey öne çıkmaktadır. Varlıkların ne kadar saç tıraşı ile yeni bilançolara taşındıkları ve ilgili ekonomilerin performansları.


Değerli Haberturk.com okurları.

Haberturk.com ekibi olarak Türkiye’de ve dünyada yaşanan ve haber değeri taşıyan her türlü gelişmeyi sizlere en hızlı, en objektif ve en doyurucu şekilde ulaştırmak için çalışıyoruz. Yoğun gündem içerisinde sunduğumuz haberlerimizle ve olaylarla ilgili eleştiri, görüş, yorumlarınız bizler için çok önemli. Fakat karşılıklı saygı ve yasalara uygunluk çerçevesinde oluşturduğumuz yorum platformlarında daha sağlıklı bir tartışma ortamını temin etmek amacıyla ortaya koyduğumuz bazı yorum ve moderasyon kurallarımıza dikkatinizi çekmek istiyoruz.

Sayfamızda Türkiye Cumhuriyeti kanunlarına ve evrensel insan haklarına aykırı yorumlar onaylanmaz ve silinir. Okurlarımız tarafından yapılan yorumların, (yorum yapan diğer okurlarımıza yönelik yorumlar da dahil olmak üzere) kişilere, ülkelere, topluluklara, sosyal sınıflara ırk, cinsiyet, din, dil başta olmak üzere ayrımcılık unsurları taşıması durumunda yorum editörlerimiz yorumları onaylamayacaktır ve yorumlar silinecektir. Onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisinde aşağılama, nefret söylemi, küfür, hakaret, kadın ve çocuk istismarı, hayvanlara yönelik şiddet söylemi içeren yorumlar da yer almaktadır. Suçu ve suçluyu övmek, Türkiye Cumhuriyeti yasalarına göre suçtur. Bu nedenle bu tarz okur yorumları da doğal olarak Haberturk.com yorum sayfalarında yer almayacaktır.

Ayrıca Haberturk.com yorum sayfalarında Türkiye Cumhuriyeti mahkemelerinde doğruluğu ispat edilemeyecek iddia, itham ve karalama içeren, halkın tamamını veya bir bölümünü kin ve düşmanlığa tahrik eden, provokatif yorumlar da yapılamaz.

Yorumlarda markaların ticari itibarını zedeleyici, karalayıcı ve herhangi bir şekilde ticari zarara yol açabilecek yorumlar onaylanmayacak ve silinecektir. Aynı şekilde bir markaya yönelik promosyon veya reklam amaçlı yorumlar da onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisindedir. Başka hiçbir siteden alınan linkler Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılan tüm yorumların yasal sorumluluğu yorumu yapan okura aittir ve Haberturk.com bunlardan sorumlu tutulamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında yorum yapan her okur, yukarıda belirtilen kuralları, sitemizde yayınlanan Kullanım Koşulları’nı ve Gizlilik Sözleşmesi’ni peşinen okumuş ve kabul etmiş sayılır.

Bizlerle ve diğer okurlarımızla yorum kurallarına uygun yorumlarınızı, görüşlerinizi yasalar, saygı, nezaket, birlikte yaşama kuralları ve insan haklarına uygun şekilde paylaştığınız için teşekkür ederiz.

SEN DE DÜŞÜNCELERİNİ PAYLAŞ!
2000
  • Misafir 10 Ekim 2018 Çarşamba 14:58
    Gökhan Şen gerçekten faydalı bilgiler veriyorsun. Yazılarını dikkatli bir şekilde takip ediyorum. Benim gördüğüm en faydalı ekonomi yazarısın. Heberleri özetleyerek, günü geçiştirmiyorsun. Tebrik ederim.
Kalan karakter : 2000