Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) fonları 2019'da ortalama yüzde 28.2 getiri ile enflasyonu fersah fersah geçerken hisse senedi fonları yüzde 37.8 ile BES katılımcılarının yüzünü güldürdü. 2019 yılının şampiyonu ise Katılım Emeklilik Ve Hayat Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu oldu. Fonu yöneten OInvest Portföy Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı Serdar Vatansever, benzerlerine oranla ucuz olduklarını hesapladıkları ve uzun vadeli yatırım yaptıkları şirketlere yatırım yaptıklarını bu yatırım stratejisinin kendilerini lider yaptığını söyledi. Serdar Vatansever, fonları orta ve uzun vadeli bir bakış açısı ile yönettiklerini belirterek hem global hem yerel gelişmeleri takip ettiklerini ifade etti. Bu veriler doğrultusunda büyüme ve karlılık potansiyeli olan şirketleri bulup o şirketlere ortak olmaya çalıştıklarını anlatan Vatansever, "2019'da piyasaya baktık ve makro ekonomik koşulların desteklediği sektörlere de yatırım yaptık ancak çok fazla strateji değiştirmiyoruz. Fonun ana odağı değerinin altında kalan şirketlere uzun vadeli yatırım yapmak. Geçtiğimiz yılın ikinci yarısında alternatif maliyetler azaldı, faiz düştü ve bu da hisse senedi piyasasını destekledi. İskontosu yüksek şirketler bizim fonumuzun ayrışmasını sağladı" şeklinde konuştu.   Vatansever, "QInvest olarak fon yönetiminde orta ve uzun vadeli bir bakışla değer odaklı bir yatırım stratejisi takip etmekteyiz. Global ve yerel ekonomideki trendleri de gözeterek büyüme potansiyeli yüksek ve karlılık parametrelerinde iyileşme gösterebilecek şirketleri bulup bu şirketlerin ileride ortaya çıkaracağı değere ortak olmak stratejimizin temelini oluşturmaktadır. Hisse senedi seçimlerimizde değerleme bazlı faktörler öncelikli rol oynamakta, teknik göstergeler ise ancak tamamlayıcı unsurlar olmaktadır" diye konuştu. 

POTANSİYEL DEĞERLERİNİN ALTINDAKİ ŞİRKETLER

Her zaman olduğu gibi 2019 yılında da bu stratejiye bağlı kaldıklarını ifade eden Vatansever şunları kaydetti: "Trendleri doğru kullanmak açısından makro ekonomik koşulların ve global konjonktürün desteklediği sektörlerde yatırımlarımız var olmakla birlikte, temel değerleme açısından cazip seviyelerde olan şirketlere daha fazla ağırlık vermeye devam ettik. Dağılımda endeks ağırlığı yüksek şirketlerden ziyade potansiyel değerinin çok altında olduğunu düşündüğümüz şirketlere ağırlık verdik. Bilhassa senenin ikinci yarısında alternatif maliyetlerin azalması ile birlikte hisse senedi piyasası olumlu seyrederken, değerleme iskontosu yüksek olan şirketler daha yüksek performans göstererek ayrışmaya destek oldu. Önümüzdeki dönemde de değer bazlı yatırım stratejimizi sürdürerek orta ve uzun vadede katılımcıların getirilerini arttırmaya devam edeceğiz."

ALTIN FONU DA ÇOK İYİ GETİRİ SAĞLADI

Katılım Emeklilik Fon Yönetim Müdürü Fatih Bozkurt, "2019 yılında sektördeki 406 fon içerisinde katılımcıya yansıyan net getiri oranı olarak yüzde 59,72’lik getiri oranıyla bir anlamda getiri şampiyonu olan hisse fonumuzda özellikle beraber çalıştığımız Portföy Yönetim şirketinin yatırım yaptıkları şirket seçiminin ön plana çıktığını söyleyebiliriz. 2019 yılında özellikle muhafazakar tercihte bulunan katılımcıların da 2019 iki tarih arası getirilere baktığımızda BIST 100 endeksinin yüzde 28,7, katılım endeksinin ise yüzde 51,6 oranında getiri ayrışmasına gitmesi sebebiyle de daha fazla kazanç elde ettiklerini görüyoruz. Burada katılım endeksinin de üzerinde bir performans gösterilmesi doğru şirketlere yatırım yapıldığının da bir nevi göstergesi diyebiliriz. Emeklilik fonu kurucusu olan Katılım Emeklilik ve Hayat A.Ş. olarak 2018 yılın yine iki tarih arası getirilerde Altın fonumuz yine sektördeki tüm fonlar arasında yüzde 37,5’lik getiriyle birincisi olduğunu hatırlatıp 2020 yılında inşallah farklı bir fonumuzla yine bu kategoride birinci olmayı ve sürdürülebilir başarıya ulaşmayı hedefliyoruz" dedi. 

 OTOMATİK KATILIMIN LİDERİ ANADOLU HAYAT

Çalışanların otomatik olarak kaydedildikleri sonrasında dileyenin sistemden çıktığı Otomotik Katılım Sistemi'nda ise yüzde 53.8 ile Anadolu Hayat Emeklilik Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu biricinci oldu. Altın fonları bu yıl geçen yıldana daha az getiri sağladı. Çünkü hem uluslararası piyasalarda altının ons fiyatı hem de dolar/TL çok fazla yükselmedi. Yine de Fiba Emeklilik Ve Hayat Altın Emeklilik Yatırım Fonu yüzde 43.2'lik getiriyi yakaladı. Dengeli esnek karma fonlarda Allianz Yaşam Ve Emeklilik Karma Grup Emeklilik Yatırım Fonu, kamu dış borçlanma fonlarında Garanti Emeklilik Ve Hayat Dış Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu ve kamu iç borçlanmada ise Garanti Emeklilik Ve Hayat Uzun Vadeli Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu lider oldu. Likit fonlarda ise ilk iki sırayı yüzde 21 getiri ile Allianz Halat ve Emeklilik fonları aldı. 

 

2019'UN FON BİRİNCİSİ KATILIM EMEKLİLİK HİSSE FONU OLDU

Fon adı                                                                                                                      Büyüklük (TL)         Değişim (%)

Katılım Emeklilik Ve Hayat Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu150.081.12359,721
Bereket Emeklilik Ve Hayat Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu54.059.70559,1045
Vakıf Emeklilik Ve Hayat Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu9.309.24954,1698
Halk Hayat Ve Emeklilik Katılım Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu6.569.42447,9914
Avivasa Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Grup Emeklilik Yatırım Fonu117.555.80747,7949
Vakıf Emeklilik Ve Hayat Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu8.569.77647,0293
Allianz Yaşam Ve Emeklilik Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu359.385.80746,7486
Fiba Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu49.285.07146,167
Avivasa Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu1.137.112.44842,3669
Fiba Emeklilik Ve Hayat Osmanlı Portföy Değişken Emeklilik Yatırım Fonu35.815.82542,3182

 

KATILIM HARİÇ FONLARDA AVİVASA HİSSE SENEDİ FONU LİDER

Fon adı                                                                                                                       Büyüklük (TL)      Değişim (%)

Avivasa Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Grup Emeklilik Yatırım Fonu117.555.80747,7949
Vakıf Emeklilik Ve Hayat Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu8.569.77647,0293
Allianz Yaşam Ve Emeklilik Koç İştirak Endeksi Emeklilik Yatırım Fonu359.385.80746,7486
Fiba Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu49.285.07146,167
Avivasa Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu1.137.112.44842,3669
Fiba Emeklilik Ve Hayat Osmanlı Portföy Değişken Emeklilik Yatırım Fonu35.815.82542,3182
Fiba Emeklilik Ve Hayat Oyak Portföy Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu50.769.11041,9104
Allianz Yaşam Ve Emeklilik Karma Grup Emeklilik Yatırım Fonu118.656.70340,7638
Garanti Emeklilik Ve Hayat Hisse Senedi Grup Emeklilik Yatırım Fonu100.012.16539,6618
Allianz Yaşam Ve Emeklilik Karma Emeklilik Yatırım Fonu1.547.261.14639,3128

OTOMATİK KATILIM SİSTEMİ'NDE ŞAMPİYON ANADOLU'DAN

Fon adı                                                                                                            Büyüklük(TL)    Değişim (%)

Anadolu Hayat Emeklilik Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu4.796.85553,8591
Katılım Emeklilik Ve Hayat Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu2.227.28449,5351
Axa Hayat Ve Emeklilik Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu183.58946,1505
Fiba Emeklilik Ve Hayat Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu317.77244,8495
Bnp Paribas Cardif Emeklilik Oks Agresif Katılım Değişken Emeklilik Yatırım Fonu485.80544,5531

 

ALTIN FONLARINDA İPİ FİBA GÖĞÜSLEDİ

Fon adı                                                                                                                       Büyüklük(TL)     Değişim (%)

Fiba Emeklilik Ve Hayat Altın Emeklilik Yatırım Fonu188.002.67434,2697
Axa Hayat Ve Emeklilik Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu89.774.34532,8703
Bereket Emeklilik Ve Hayat Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu62.864.43132,8694
Halk Hayat Ve Emeklilik Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu812.540.59532,1893
Ziraat Hayat Ve Emeklilik Altın Katılım Emeklilik Yatırım Fonu627.034.00332,1718

DENGELİ ESNEK KARMA FONLARDA GETİRİ YÜZDE 40'I GEÇTİ

Fon adı                                                                                                                            Büyüklük(TL)     Değişim (%)

Allianz Yaşam Ve Emeklilik Karma Grup Emeklilik Yatırım Fonu118.656.70340,7638
Allianz Yaşam Ve Emeklilik Karma Emeklilik Yatırım Fonu1.547.261.14639,3128
Nn Hayat Ve Emeklilik Karma Emeklilik Yatırım Fonu243.736.30633,2623
Anadolu Hayat Emeklilik Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu610.091.75531,1865
Aegon Emeklilik Ve Hayat Karma Emeklilik Yatırım Fonu36.313.03531,0462

KAMU DIŞ BORÇLANMA FONLARINDA GARANTİ LİDER OLDU

Fon adı                                                                                                                           Büyüklük(TL)   Değişim (%)

Garanti Emeklilik Ve Hayat Dış Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu292.442.13227,0713
Allianz Hayat Ve Emeklilik Kamu Dış Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu19.021.34926,8782
Fiba Emeklilik Ve Hayat Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu167.730.18826,4915
Garanti Emeklilik Ve Hayat Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu1.163.577.13425,8853
Anadolu Hayat Emeklilik Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu69.346.06225,8167

KAMU İÇ BORÇLANMADA GETİRİ YÜZDE 33.8'E KADAR ÇIKTI

Fon adı                                                                                                                         Büyüklük (TL)   Değişim (%)

Garanti Emeklilik Ve Hayat Uzun Vadeli Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu24.668.56933,8225
Garanti Emeklilik Ve Hayat Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu271.298.65928,7901
Bnp Paribas Cardif Emeklilik Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu89.301.87128,7421
Allianz Hayat Ve Emeklilik Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu31.473.05028,2823
Anadolu Hayat Emeklilik Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu312.580.61828,0643

LİKİT FONLAR YÜZDE 21 KAZANÇ SAĞLADI

Fon adı                                                                                                               Büyüklük(TL)    Değişim (%)

Allianz Yaşam Ve Emeklilik Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu871.759.06621,9043
Allianz Hayat Ve Emeklilik Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu467.194.28421,8519
Avivasa Emeklilik Ve Hayat Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu2.877.873.40721,7559
Ziraat Hayat Ve Emeklilik Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu499.643.69021,7479
Vakıf Emeklilik Ve Hayat Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu1.116.293.52521,6839