Son Dakika

Banka kurtarma ve kredi yapılandırması - III / İngiltere ve İsviçre örnekleri

02.10.2018 - 02:11 | Güncelleme:

2008 sonbaharı geldiğinde küresel borç krizi piyasaları hızla vurmuş, hangi bankada ne kadar zarar oluştuğu ise bir muammaydı. Bu aşırı-bilinmezlik durumu güven bunalımını daha da artırıyordu. İngiltere'de banka kurtarma planı bu yüzden bir önleyici vuruştan çok post-kriz sonrası uygulamaya dönüştü. Zararlar yazıldıktan sonra kamu işe el attı.

2009 gelmeden kamu, bankaları sermayelendirme planı açıklamış ve önleyici tedbir olarak 2009 Ocak ayında gelecekte doğacak zararlara karşı koruma açıklamıştı. 250 yıllık banka Lloyds, HBOS zararları yüzünden batmak üzereydi. RBS ise hemen 1 yıl önce yaptığı ABN-Ambro alımını kutlamak ile meşguldü.

Aşırı kredi verme iştahı, yanlış fonlama kanallarına güven ve düşük sermaye ile yüksek montanlı işlere girme arzuları bankaları dayanıksız hale getirmişti (Krizin sebeplerini araştıran meclis raporundan). Kamu böylece Lloys'da %50, RBS'de %70 ağırlık ile sermayedar oluyordu (RBS'nin 12 milyar sterlinlik sermaye artışı yeterli olmamıştı). Bundan sonrası için varlıklarda herhangi bir erime olması halinde hükümet aşağı potansiyeli sigortalayacaktı. Varlık Koruma Programı adını alan bu şemada sigorta primleri dönüştürülebilir hisse şeklinde kamuya aktarılacaktı. Yani sigorta ücretsiz değildi. Tüm bu çabaların karşılığında kamu, banka yönetiminde değişiklik ve bonusların & kar payının sınırlanmasını isteyebilecekti.

Krizin üstünden 10 yıl geçti. Lloyds planı başarılı oldu ve tüm hisseler piyasaya satılarak kamunun bu işten zararsız çıkması sağlandı. RBS'de ise kamunun hala %62 hissesi bulunuyor.

***

ABD mortgage krizine karşı İsviçre de alarm durumuna gelmişti. Aslında işler oldukça basit görünüyordu çünkü sistemik olarak önemli sadece 2 banka vardı. Credit Suisse ve UBS. CS herhangi bir yardım talebini reddederken UBS için durum çok daha farklı olacaktı.

UBS'nin ABD kaynaklı kayıplarının büyüyeceğini gören otorite ve banka 2 aşamalı bir plan için anlaştılar. Önce kötü krediler bir kötü bankaya aktarılacak (StabFund), ardından ise UBS'ye tercihli hisse senetleri karşılığında sermaye konacaktı.

StabFund kötü banka olacak ve toksik varlıkları alacak, böylelikle UBS iyi banka olacaktı. 2 trilyonluk varlığa sahip banka 60 milyar dolara kadar toksik varlığını StabFund'a devreccekti ve UBS bunun %10'u olan 6 milyar doları nakden ve önden yüklemeli şekilde kötü bankaya sermaye olarak koyacaktı. Kalan 54 milyar dolar ise İsviçre Merkez Bankası (SNB) tarafından, fona LIBOR + 250 baz puan faizle borç verilecekti. UBS de fona koyacağı 6 milyar doları kamudan %12,5 faiz ya da kendi hisselerinden ödünç vererek kullanacaktı.

Günün sonunda UBS 39 milyar dolarlık kötü varlık aktarmak ve 4 milyar dolar borçlanmak zorunda kaldı. Credit Suisse ise yaklaşık 10 milyar doları çeşitli refah fonlarından ve hissedarlarından toplayarak bu fırtınayı atlattılar. UBS'de banka yönetimi değişmek zorunda kaldı. StabFund 5 yıl sonra UBS tarafından yaklaşık 3,8 milyar dolar ödenerek SNB'den geri alındı.


Değerli Haberturk.com okurları.

Haberturk.com ekibi olarak Türkiye’de ve dünyada yaşanan ve haber değeri taşıyan her türlü gelişmeyi sizlere en hızlı, en objektif ve en doyurucu şekilde ulaştırmak için çalışıyoruz. Yoğun gündem içerisinde sunduğumuz haberlerimizle ve olaylarla ilgili eleştiri, görüş, yorumlarınız bizler için çok önemli. Fakat karşılıklı saygı ve yasalara uygunluk çerçevesinde oluşturduğumuz yorum platformlarında daha sağlıklı bir tartışma ortamını temin etmek amacıyla ortaya koyduğumuz bazı yorum ve moderasyon kurallarımıza dikkatinizi çekmek istiyoruz.

Sayfamızda Türkiye Cumhuriyeti kanunlarına ve evrensel insan haklarına aykırı yorumlar onaylanmaz ve silinir. Okurlarımız tarafından yapılan yorumların, (yorum yapan diğer okurlarımıza yönelik yorumlar da dahil olmak üzere) kişilere, ülkelere, topluluklara, sosyal sınıflara ırk, cinsiyet, din, dil başta olmak üzere ayrımcılık unsurları taşıması durumunda yorum editörlerimiz yorumları onaylamayacaktır ve yorumlar silinecektir. Onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisinde aşağılama, nefret söylemi, küfür, hakaret, kadın ve çocuk istismarı, hayvanlara yönelik şiddet söylemi içeren yorumlar da yer almaktadır. Suçu ve suçluyu övmek, Türkiye Cumhuriyeti yasalarına göre suçtur. Bu nedenle bu tarz okur yorumları da doğal olarak Haberturk.com yorum sayfalarında yer almayacaktır.

Ayrıca Haberturk.com yorum sayfalarında Türkiye Cumhuriyeti mahkemelerinde doğruluğu ispat edilemeyecek iddia, itham ve karalama içeren, halkın tamamını veya bir bölümünü kin ve düşmanlığa tahrik eden, provokatif yorumlar da yapılamaz.

Yorumlarda markaların ticari itibarını zedeleyici, karalayıcı ve herhangi bir şekilde ticari zarara yol açabilecek yorumlar onaylanmayacak ve silinecektir. Aynı şekilde bir markaya yönelik promosyon veya reklam amaçlı yorumlar da onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisindedir. Başka hiçbir siteden alınan linkler Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılan tüm yorumların yasal sorumluluğu yorumu yapan okura aittir ve Haberturk.com bunlardan sorumlu tutulamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında yorum yapan her okur, yukarıda belirtilen kuralları, sitemizde yayınlanan Kullanım Koşulları’nı ve Gizlilik Sözleşmesi’ni peşinen okumuş ve kabul etmiş sayılır.

Bizlerle ve diğer okurlarımızla yorum kurallarına uygun yorumlarınızı, görüşlerinizi yasalar, saygı, nezaket, birlikte yaşama kuralları ve insan haklarına uygun şekilde paylaştığınız için teşekkür ederiz.

SEN DE DÜŞÜNCELERİNİ PAYLAŞ!
300