Borsada durum: 3 dolar, 6 milyon yatırımcı, 99 milyar TL özkaynak

Seçim sonrasında ekonomide atılan adımların çoğu borsaya yaradı. Yurtiçi tasarrufları hisse senetleri tarafına doğru itti.

Yerlilerin yanında yabancı yatırımcılar da bir büyük belirsizlik kaynağı olan genel seçimlerin geride kalması ve ekonomi yönetiminin rasyonel politikalara giriş yapmasının etkisiyle Türkiye piyasasına yeniden dönmeye başladılar.

Buna paralel borsadaki payları seçim öncesi yüzde 27’ye kadar düşmüş olan yabancıların alımları oranı yeniden yüzde 31’e çıkardı.

➔Yurtiçi ve yurtdışı olarak talep ayağının çift yönlü güçlenmesi elbette fiyatlara yansıdı.

➔10 yıl sonra uzun vadeli yükseliş trendine giren borsa, dolar bazlı endeks olarak 1.25’ten bu yılın başında 3 dolara kadar yükseldi. Araya seçim girdi ve endeks 3 Mayıs itibariyle 2.21 dolara kadar düştü.

➔Oradan başlayan toparlanma seçim sonrası yükselişle yeniden 3 doları buldu. Dün TL bazındaki endeks de ilk kez 8 bin puanı geçti.

➔Borsa dolar bazında bu yılki dip noktasına göre yüzde 36, seçim öncesi 26 Mayıs’a göre yüzde 31 prim yaptı. Yıl başına göre henüz primlenme ise yok, kayıplarını yerine koydu.

➔Borsanın nihai hedefinin 5 doların üzerine çıkmak ve önceki rekorlarını egale etmek olduğunu tahmin ediyoruz.

➔İçinde bulunduğumuz uzun vadeli yükseliş trendi, İstanbul Borsası’nın yeniden düzenlenerek faaliyete geçtiği 1986 yılından bu yana yaşanan 8. Büyük yükseliş oluyor.

➔Mart 2020’de 1.25 dolardan başlayan ve 3.0 dolara çıkarak yüzde 140 değer artışını bulan büyük yükselişin sonlanacağı düzeyi yaklaşık olarak tahmin etmek mümkün ama tarihini kestirmek çok zor. Adeta uzun ince bir yolculuk ve bir sürü gelişmeye, bilinmeze bağlı.

➔Hisse senedi piyasasının canlanması halka arzları halka arzlar da yatırımcı sayısını patlattı.

➔MKK verilerine göre bakiyeli yatırımcı sayısı Temmuz sonunda 5 milyon 88 bindi. Ağustosun 3 haftalık diliminde 1 milyon artışla 6 milyon 24 bine çıktı. 3 haftada yatırımcı yayışı 1 milyon arttı.

➔Sonuçta yatırımcı sayısı son bir yılda 3.351 bin kişi arttı. Artış oranı yüzde 125’e ulaştı. Son bir aylık artış 1.622 bin kişi ve artış oranı yüzde 37. Ortada çok şaşırtıcı gelişmeler var demektir.

➔Borsanın bu canlılığı iyi ama gidişi çığırından çıkarmamak, geniş kitlelerin beklentilerini iyi yönetmekle mümkün ve bu konuda asıl görev düzenleyici ve denetleyici otorite olarak SPK’ya düşüyor.

➔Artık halka arzlara olan yerli yatırımcı talebi milyon kişi olarak gerçekleşiyor. Hatta 2 milyon barajı da aşıldı.

➔İzdemir Enerji 2.649 bin, Enerya Enerji 2.637 bin, Tatlıpınar 2.333 bin, Kuzugrup Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 2.085 milyon, Ofis Yem 1.425 bin ve Baydöner 1.264 bin yatırımcıya arz edildi.

➔TSPB’nin 7 aylık verilerine göre 2023 yılında yapılan halka arzların sayısı 22, sağlanan kaynak tutarı 30 milyar lira, sermaye artırımlarından ve ikincil halka arzlar dahil edildiğinde elde edilen toplam özkaynak 99.4 milyar lira oluyor.

➔7 aylık rakamlara Ağustos ayının dahil edilmesiyle hem sayı hem tutarın artacak.

➔Halka arz edilen hisse senelerinin borsa performansını ölçen Halka Arz Endeksi 3 Ocak’taki 2.65 dolardan dün 3.42 dolara yükseldi ve yüzde 29 arttı.

➔Aynı dönemde Borsa Endeksi 3 Ocak ile ancak aynı düzeye gelmişken ve getirisi dolar bazında sıfırken, halka arz edilen hisse senetlerinin ortalama değer artışı dolar bazında yüzde 29 oldu.

➔Bu kazanç da halka arzlara yönelik talebin giderek artmasının en önemli nedeni.

➔Şimdiye kadar genel fiyat düzeyi anlamında herhangi bir şişkinlikten bahsedilemez. Özellikle karşılaştırma gayrimenkul fiyatlarıyla yapılınca. Borsadaki fiyat/kazanç oranı 8 iken gayrimenkul piyasasında Türkiye genelinde 20 civarında.

➔Borsanın dolar bazlı bugünkü düzeyi, endeksin tarihi ortalama seviyesi civarında. 1988-2023 arası 35 yılın ortalama dolar bazlı endeksi 2.95. Bugünkü 3.0 dolarlık endeksi ile borsa uzun vadeli ortalamasını sadece 5 sent geçmiş.

➔Ekonomide rasyonel yönde adımlar atıldıkça 8. Büyük borsa çıkışının devamı gelebilir.

➔Tatlıpınar Enerji şirketini halka açan ünlü müteahhit Ali Ağaoğlu “Bugüne kadar şirketlerimde Allahtan başka ortağım yoktu. Halka açılınca bir anda 2.3 milyon kişi ortağım oldu” dedi.

➔Ağaoğlu Grubu CEO’su Burak Kutluğ ile Tatlıpınar Enerji’nin halka arzı sonrası basın mensuplarıyla bir araya gelen Ali Ağaoğlu yeni ortaklarıyla nasıl geçineceğini şöyle anlattı:

➔ “Ben şimdiye kadar 60 bin konut sattım. Bu konutlardan alanlar hep kazançlı çıktı, kaybeden yok, değer yitiren proje yok. Konutta müşterilerime hiç kaybettirmedim, kazandırdım, enerji işindeki ortaklarıma da kazandırmak amacındayım.”

➔Kazancı getirecek olan şirketin büyümesi ve karlılığı. Ali Ağaoğlu yenilenebilir enerji tarafına ve üretime ağırlık vereceklerini belirtirken bu konuda depolamanın önemine dikkat çekti.

➔Ağaoğlu Milas’ta hobi olarak başladığı tarım işinden övgüyle bahsederken de “Orada 50 bin ağaç diktik. Avokado, mandaline ve keçiboynuzu yetiştiriyoruz. Çok iyi sonuçlar aldık” dedi.

➔Ağaoğlu Grubu CEO’su Burak Kutluğ da Tatlıpınar Enerji’nin yüzde 25’nin halka arz ettiklerini, 1.6 milyar liralık hasılata ulaşıldığını, bunun yarısının ortak satışı yarısının sermaye artırımı şeklinde yapıldığını, ortak satışının büyük kısmının da yine şirket bünyesinde yatırım amacıyla kullanılacağını anlattı.

➔Burak Kutluğ enerji işleriyle ilgili şu bilgileri verdi:

➔ “Ağaoğlu yenilenebilir enerji işine 2007 yılında girdi. Başta rüzgar enerjisi olmak üzere toplam 550 milyon dolarlık yatırım yaptık.

➔Kurumsallaşmaya 5 yıl önce karar verdik. Halka arzı bu çerçevede yaptık ve 3 yıldan beri hazırlıklarımız sürüyor.

➔Bu açıdan Tatlıpınar Enerji’nin halka arzı Ağaoğlu Grubu için bir dönem noktasıdır. Halka açılarak daha şeffaf hale geliyor, kurumsal yönetim ilkelerine tabi oluyoruz.

➔Dünyada yatırım yapacak yer arayan ciddi büyüklükte fonlar var. Onların tercihleri halka açık, şeffaf, kurumsal yönetim ilkeleriyle yönetilen şirketlerden yana.

➔Enerjide 115.5 MW’lık kurulu gücümüz var. 79 MW güneş enerjisi santralı, 33.6 MW rüzgar enerjisi santralı iznimiz bulunuyor.

➔Yatırımlar tamamlandığında Tatlıpınar Enerji’nin kurulu gücü 228 MW’lık kapasiteye çıkacak. Halka arzdan gelen kaynak yatırımlara gidecek.

➔5 yıl içinde de Ağaoğlu Grubu olarak kurulu gücümüzü 1.000 MW’a çıkarmak istiyoruz.

➔Enerji yatırımlarında Türkiye sınırları dışına çıkacağız. Balkan ülkelerinde ve Orta Asya Türk cumhuriyetlerinde yatırım fırsatlarını değerlendiriyoruz. Sonuçta faaliyetlerin yüzde 30 yurt dışında, yüzde 70’i yurtiçinde olacak.

➔Ağaoğlu markası iyi bir marka. Yurt dışında kapıları açmada, finansmana erişmede ve hükümet yetkilileri ile görüşmelerde bu markanın gücünü görüyoruz.