Kazancı'dan Aksa'k arz
Aksa Enerji'nin halka arzı hüsranla sonuçlandı. Kazancı Grubu şirketin % 5'ini halka açabildi
Kazancı Holding, Aksa Enerji’nin halka arzında hüsrana uğradı. Yabancı yatırımcıdan doğru dürüst talep gelmeyince halka arz zar zor tamamlanabildi. Aksa Enerji’nin sadece yüzde 5’i halka açıldı. Halka arzda piyasa değeri ise Kazancı Ailesi’nin hayal ettiği 3 milyar doların oldukça altında çıktı. Aksa Enerji zayıf taleple 1.9 milyar dolar etti.
1 hafta önce Akfen Holding’in halka arzı, dünya piyasalarını altüst eden “şişman parmak” krizine takılmıştı. Aksa Enerji halka arzında ise piyasalar normale dönmüş üstelik AB’yi kurtarmak için 1 trilyon Euro’luk paket açıklanmıştı. Bu paketin verdiği rüzgârla da Aksa’nın halka arzı öncesinde hafta başında İMKB, 1 günde yüzde 7 prim yapmıştı.
Yurtiçinde TSKB’nin, yurtdışında da Credit Suisse’in aracılığını üstlendiği halka arzda hisse fiyatı 4.90 TL oldu. Yani hisseler taban fiyattan satılabildi. Sermaye artırımı ile gerçekleştirilen halka arzda Aksa Enerji 550milyon TL nominal hissesini 636milyon TL’ye yükseltmek isterken halka arz sonrası sermaye 576milyon TL’de kaldı. Böylece halka arz oranı da yüzde 5.2 oldu. Oysa Kazancı Ailesi başta yüzde 18’lik halka arz planlıyordu ve yoğun talep gelirse Kazancı Grubu hisse satacak halka arz oranı yüzde 25’lere çıkarılacaktı.
ÖNCE ERTELEME SONRA AKSAMA!
Kazancı Holding, Aksa halka arzını 5-6Mayıs yerine 13-14 Mayıs’a ertelemişti. İşte bu ertelemenin asıl sebebi de Kazancı Ailesi’nin hesap ettiği halka arz değeri ile yabancı yatırımcıların biçtiği değer arasında 1milyar dolarlık fark olmasıydı. O tarihte Aile, “Aksa 3milyar doların üzerinde bir değerle halka açılacak” derken yabancı yatırımcılar Credit Suisse’in aracılığı ile “En fazla 2milyar dolar edersiniz” diyordu. Halka arzda 1 haftalık
ertelemeye neden olan değer tartışması sonrasında Kazancı Holding 3 Mayıs’ta düzenlediği toplantıda halka arz oranını yüzde 13’lere çektiklerini açıklamış halka arz fiyatını da 4.90 TL ile 7.20 TL arasında belirleyerek yatırımcıya “2 milyar da olur 3milyar dolar da” mesajını iletmişti. Böylesine geniş bir fiyat aralığı ile yatırımcı karşısına çıkan Aksa Enerji’ye yatırımcının cevabı da ağır oldu. 2 günlük talep toplama sonrasında hasılat 85milyon dolarda kaldı. Aksa için yabancının dediğinin de altında bir değer hesaplandı. Aksa Enerji 1.9milyar doları zor gördü.
FİYAT İSTİKRARI İÇİN DESTEK ALIMI YAPILMAYACAK
Aksa Enerji’de fiyat istikrarı için alım yapılmayacak. Birçok halka arzda hisseler işlem görmeye başladığında yaşanan düşüşler yüzünden fiyat istikrarı için halka açılan grup tarafından hisse alımları gerçekleştiriliyor. Böylece halka açılan grup bir anlamda yatırımcıya “hissemin arkasındayım” mesajı veriyor. Aksa Enerji halka arzında hisselerin % 70’i yabancı yatırımcıya ayrılmıştı geri kalanı yerli yatırımcıya satılacaktı. Ancak yabancı yatırımcı ilgi göstermeyince hisseler yerli yatırımcıya kaldı. Edinilen bilgiye göre konsorsiyum liderleri Türkiye’de birçok aracı kurumla son dakikaya kadar telefon trafiğini yürüttü. Halka arz iptal edilmesin diye çok uğraşan aracı kurumlar % 5’lik talebi dahi bulmakta güçlük çekti.
NÜKLEER DEDİKODUSU YAYILMIŞTI
Aksa Enerji halka arzının ilk günü yeterli talep gelmeyince borsa kulislerine “Nükleerde yerli ortak Aksa olacak” dedikoduları yayılmıştı. 12-13 Mayıs halka arzı öncesinde Türkiye ile Rusya arasında enerjiden vize kolaylığına kadar birçok tarihi anlaşmaya imza atılmıştı. Anlaşmaların açıklanmasının hemen ertesi günü gerçekleştirilen halka arzda devreye spekülatörler girdi. Halka arz sırasında bir anda ortaya “Rusların nükleer santralda ortağı Aksa olacak” söylentisi atıldı. Bu bilgi ile zayıf talebin güçlendirilmeye çalışıldığı iddia edilmişti.
RUHSATSIZ SANTRAL ELEŞTİRİLMİŞTİ!
Oysa Rusya Devlet Başkanı Dimitri Medvedev’in Türkiye ziyaretinde nükleerde kamu ortaklığı olmadığı gibi yerli ortağın da yer almayacağı ifade edilmişti. Gruptan dün yapılan açıklamada ise halka arzda talep düşüklüğüne gerekçe olarak dünya piyasalarındaki kriz gösterildi. Aksa Enerji’nin faaliyetlerinin üçte ikisini oluşturan Antalya’daki doğalgaz çevrim santralının ruhsatsız olması eleştiri konusu olmuştu.
GAZETE HABERTÜRK