Türkiye Ekonomi Bankası (TEB) Portföy Araştırma Direktörü Pınar Uğuroğlu Delice, Bireysel Emeklilik Sistemi'nde (BES) fon portföyünü çeşitlendirmenin önemine vurgu yapıp yatırımcıların ancak yüzde 5'inin yıl içinde portföylerinde değişikliğe gittiğini belirterek son bir yılda altın fonunda olanların yüzde 39 kazanç sağladığı ancak hisse senedi içeren fonlarda bulunanların ise yüzde 3.4 kaybettiğini dile getirdi.

Delice çok basit bir analiz yaptıklarını kaydederek, şunları kaydetti: "Son bir yılda BES fonlarında tüm yatırım enstrümanlarına eşit oranda yatırım yapanlar yüzde 19'luk getiri sağladı. 2018 gibi çok volatil (oynak) olan bir yılda mevduatın da üzerinde bir getiri bu. Dengeli bir portföy dağılımı yaptığınızda getiriniz hiçbir şey bilmeden bile iyi olabiliyor. BES sistemi kurgulanırken bu piyasaların böyle volatil olabileceği düşünülerek kurgulanmış. Örneğin altın ile hisse birbirine negatif koreli. Siz her ikisini de alırsanız volatilitenizi düşürmüş, getirinizi yükseltmiş olursunuz. Modern finans teorisi bu korelasyondan faydalanarak bir sepet tutmak üzerine kurulu. Bizim de önerimiz bir çeşitlendirme yapmak." 

TEB Portföy Araştırma Direktörü Pınar Uğuroğlu Delice ve TEB Portföy Genel Müdürü Selim Yazıcı, BloombergHT Televizyonu'nda Türkiye Sigorta Birliği'nin (SKSB) sponsorluğunda yayımlanan Varlık Yönetimi Programı'nda konuştu. 

BONO FONLARI ÖNE ÇIKIYOR

2019'un ana teması olarak ekonomik büyümelerin hız kestiği bir dönemde olunduğunu kaydeden Delice, "Buna karşılık likidite konusunda çok korktuğumuz bir yıl olmayacak gibi. Merkez bankalarının tutumundan bunu anlıyoruz. Bu sene özellikle yılın ikinci yarısından itibaren enflasyonun düşeceğine inanıyoruz. Şu anda para piyasası fonları likit fonlar getirileri anlamında dikkat çekici. Böyle bir ortamda bono ve tahvil gibi enstrümanlar biraz daha öne çıkabilir. Eğer kişilerin döviz tutkusu varsa Eurobond enstrümanlarına yönelebilir. Tabii ki bir sepet tutulması gerekiyor" şeklinde konuştu. 

FON ÇEŞİTLENİP UZUN VADE DÜŞÜNÜLÜRSE GETİRİ YÜKSEK

TEB Portföy Genel Müdürü Selim Yazıcı da 12 milyon kişiyi bulan Bireysel Emeklilik Sistemi'nde fonları yöneten şirketlerin yani portföy yönetim şirketlerinin iyi yönetildiğini belirterek, "Fon yöneticileri oldukça eğitimli ve tecrübeli. Fonlar kendilerine verilen kısıtlar ölçüsünde enflasyon hatta mevduatla karşılaştırdığınız zaman bile ortalama getirilerin iyi olduğunu görüyoruz. Dönem dönem bazı farklılıklar olabiliyor. Mesela 2018 böyle bir seneydi. 2018'de hem enflasyon hem kurdaki fırlama ile faizlerin çok fazla yükselmesi sebebiyle fonların getirisi yüzde 14-15'te kaldı. Ancak mevduat getirisi de yüzde 16 civarındaydı. Ancak bu ortalama bir getiri. Bazı şanslı yatırımcılar yüzde 39-40'lara varan getiriler elde etti. Bunlar yabancı para ve altın gibi fonlarda bulunanlar. Bu nedenle portföyü çeşitlendirmek yazım. Hep söylediğimiz şey yumurtaları aynı sepete koymamak. Fonları çeşitlendirip uzun vadeli yatırım yapıldığı zaman BES, oldukça değerli ve iyi aynı zamanda korumamız gereken bir sistem" dedi.  

HEM FON YÖNETECİSİNİN GÖRÜŞÜ HEM ROBOT İŞLEMİ

Robot danışmanlıkla birlikte fon çeşitlendirmesinin kolaylaştığını anlatan Yazıcı, şunları söyledi: "Portföy yönetim şirketlerinin tavsiyeleri baz alınarak teknoloji şirketlerinin de desteği ile portföy önerileri müşterilere gönderilmeli. Yapay zekanın kullanımı ile mobil uygulamalar üzerinden insanlara daha kolay ulaşıp daha çabuk dağılım yaptırılabilir. Önerdiğimiz sistem portföy yöneticilerinin önerilerinin belli dağılımlarda tavsiye olarak kullanılması. Dünyada geçen yıl bazı yapay zeka önerilerinin yatırımcılara zarar ettirdiğini biliyoruz. Diğer yandan değişken fonlar ile yatırımcılar en pratik yöntem olarak fonlarında doğru zamanda doğru değişikliklerin yapılmasını sağlayabilir." 

 HANGİ FON NE KADAR GETİRDİ?

   
 Büyüklük Şubat 2019/ Şubat 2018 1 yıllık net getiri (%)
Değişken & Karma           25,630,081,353                                 15.08  
Hisse             4,833,869,108  -                                3.83  
Kıymetli Maden             8,683,368,366                                 39.03  
Kamu Dış Borçlanma Araçları           11,266,022,688                                 34.87  
Borçlanma Araçları           12,684,199,185                                   7.68  
Para Piyasası           10,030,578,429                                 20.12  
Standart             7,568,581,053                                 10.54  
Katkı           12,274,765,704                                   5.30  
OKS             5,179,683,608                                 16.46  
TOPLAM           98,151,149,494   

 İŞTE TEB PORTFÖY'ÜN YAPTIĞI EŞİT DAĞILIM

 Eşit Dağılım Yapan Yatırımcı
Değişken & Karma16.7%
Hisse16.7%
Kıymetli Maden16.7%
Kamu Dış Borçlanma Araçları16.7%
Borçlanma Araçları16.7%
Para Piyasası16.7%

HANGİ YATIRIMCI NE KAZANDI?

 Sın 1 yıllık getiri (%)Portföy
Çok şanssız yatırımcı-                               3.83  100% Hisse Fon
Hiç tercih yapmayan yatırımcı                              10.54  100% Standart Fon
Dengeli dağılım yapan yatırımcı                              18.82  Varlık sınıfları arasında (değişken, hisse, kıymetli maden, kamu dış borçlanma, borçlanma araçları, para piyasası)
Çok şanslı yatırımcı                              39.03  100% Kıymetli Maden Fon

 

 

 


Değerli Haberturk.com okurları.

Haberturk.com ekibi olarak Türkiye’de ve dünyada yaşanan ve haber değeri taşıyan her türlü gelişmeyi sizlere en hızlı, en objektif ve en doyurucu şekilde ulaştırmak için çalışıyoruz. Yoğun gündem içerisinde sunduğumuz haberlerimizle ve olaylarla ilgili eleştiri, görüş, yorumlarınız bizler için çok önemli. Fakat karşılıklı saygı ve yasalara uygunluk çerçevesinde oluşturduğumuz yorum platformlarında daha sağlıklı bir tartışma ortamını temin etmek amacıyla ortaya koyduğumuz bazı yorum ve moderasyon kurallarımıza dikkatinizi çekmek istiyoruz.

Sayfamızda Türkiye Cumhuriyeti kanunlarına ve evrensel insan haklarına aykırı yorumlar onaylanmaz ve silinir. Okurlarımız tarafından yapılan yorumların, (yorum yapan diğer okurlarımıza yönelik yorumlar da dahil olmak üzere) kişilere, ülkelere, topluluklara, sosyal sınıflara ırk, cinsiyet, din, dil başta olmak üzere ayrımcılık unsurları taşıması durumunda yorum editörlerimiz yorumları onaylamayacaktır ve yorumlar silinecektir. Onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisinde aşağılama, nefret söylemi, küfür, hakaret, kadın ve çocuk istismarı, hayvanlara yönelik şiddet söylemi içeren yorumlar da yer almaktadır. Suçu ve suçluyu övmek, Türkiye Cumhuriyeti yasalarına göre suçtur. Bu nedenle bu tarz okur yorumları da doğal olarak Haberturk.com yorum sayfalarında yer almayacaktır.

Ayrıca Haberturk.com yorum sayfalarında Türkiye Cumhuriyeti mahkemelerinde doğruluğu ispat edilemeyecek iddia, itham ve karalama içeren, halkın tamamını veya bir bölümünü kin ve düşmanlığa tahrik eden, provokatif yorumlar da yapılamaz.

Yorumlarda markaların ticari itibarını zedeleyici, karalayıcı ve herhangi bir şekilde ticari zarara yol açabilecek yorumlar onaylanmayacak ve silinecektir. Aynı şekilde bir markaya yönelik promosyon veya reklam amaçlı yorumlar da onaylanmayacak ve silinecek yorumlar kategorisindedir. Başka hiçbir siteden alınan linkler Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında paylaşılan tüm yorumların yasal sorumluluğu yorumu yapan okura aittir ve Haberturk.com bunlardan sorumlu tutulamaz.

Haberturk.com yorum sayfalarında yorum yapan her okur, yukarıda belirtilen kuralları, sitemizde yayınlanan Kullanım Koşulları’nı ve Gizlilik Sözleşmesi’ni peşinen okumuş ve kabul etmiş sayılır.

Bizlerle ve diğer okurlarımızla yorum kurallarına uygun yorumlarınızı, görüşlerinizi yasalar, saygı, nezaket, birlikte yaşama kuralları ve insan haklarına uygun şekilde paylaştığınız için teşekkür ederiz.

Sen de Düşüncelerini Paylaş!
300